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【财富管理小课堂】评判基金业绩的指标

时间:2023-02-28

   1、净资产总值:基金总资产是依照基金投资组合中的现金、股票、债券及其他有价证券的实际总价值来计算的。一般以证券交易所公布的当天收盘价为计算标准,所以它是每日变动的。如果基金的净资产总值处于增长状态就说明某只基金表现较好,可以投资,相反则投资的风险会很大。

   2、单位净值的变化:单位净值是每份基金单位用人民币衡量的价值,它是用当前基金的净值除以基金份额得到的。当一只基金所持有的证券市值增加时,其单位净值也相应地增加。所以,单位净值的变化可以反映出一只基金的运作状况,是评价基金业绩表现的一个指标。

   3、投资报酬率:投资报酬率是投资者在持有基金的一段时期内,基金净资产价值的增长率。投资报酬率虽然不是评估基金的专用指标,但因其直截了当,而成为人们普遍接受的指标。对投资者来说,投资报酬率越高越好,越高说明基金的表现越好,投资者所获的投资收益也就越多。

    4、基金回报率:基金回报并非单指基金收入、股息派发和基金增值等,还包括投资后的一段时间内基金产生的盈余和亏损,如购费和赎回费等投资所付出的费用和实际投资损失都应当计算在内。

   5、净资产价格比:净资产价格比反映的是在某一时点基金的净资产与价格的比值,该比值越大,说明基金的价格偏低,值得投资,可用于从几个基金中进行选择,尤其是在分红派息日前更具可比性。

   6、收益价格比:收益价格比是以基金过去的业绩(单位基金收益)来估算不同基金的价值。收益价格比是对将来收益的比较,是动态的,与净资产价格比这一静态比较方法一样,比率越大说明基金的业绩越好。

   7、夏普比率:目前是国际上用以衡量基金绩效表现得最为常用的一个标准化指标,计算方法非常简单,用基金净值增长率的平均值减去无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。


 

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